Герман в Обуховской больнице. Он снова и снова переживает историю своего безумия и потихоньку достает припрятанные карты, шепчет с безумным взглядом магическое заклинание: «Ваша игра, господа...»
И карты оживают, дама пик превращается в старую графиню, бубновая – в бедную Лизавету Ивановну. Мчатся в бешеном ритме дикие белые кони куда-то в метель, в ночь. И над всем этим летит вальс – пленительный, грозный. Вальс-наваждение, вальс-страсть. А судьба безжалостно раскладывает свой пасьянс: тройка, семерка... дама. Как, снова старуха?! Подмигивает, смеется... Сумасшедший дом!